Hãy cùng tìm hiểu về Hợp đồng Tương lai Vĩnh cửu và lý do tại sao giới trader lại yêu thích chúng qua bài viết chi tiết dưới đây.
Hợp đồng Tương lai Vĩnh cửu là gì?
Hợp đồng Tương lai Vĩnh cửu (Perpetual Futures Contract) là một loại hợp đồng tương lai đặc biệt. Không giống như hợp đồng tương lai truyền thống, hợp đồng này không có thời hạn kết thúc, cho phép trader giữ vị thế bao lâu tùy ý. Các hợp đồng này được thực hiện dựa trên Chỉ số giá (Index Price) – theo giá Spot và khối lượng giao dịch của tài sản.
hợp đồng tương lai vĩnh cửu
Sự khác biệt giữa Hợp đồng Tương lai và Hợp đồng Tương lai Vĩnh cửu
Hợp đồng Tương lai
Hợp đồng Tương lai là thỏa thuận mua hoặc bán một loại tài sản, tiền tệ hoặc công cụ với giá định trước tại một thời điểm xác định trong tương lai. Người mua và người bán giao dịch bằng một hợp đồng cụ thể, xác định ngày thanh toán sẽ diễn ra.
Hợp đồng Tương lai Vĩnh cửu
- Thời hạn: Không có thời hạn kết thúc, trader có thể giữ lệnh bao lâu cũng được.
- Giá: Thực hiện với giá gần ngang bằng với giá Spot, tránh được rủi ro chênh lệch quá lớn giữa hai thị trường.
Ưu và Nhược điểm của Hợp đồng Tương lai Vĩnh cửu
Ưu điểm
-
Sử dụng đòn bẩy tài chính cao: Trader có thể giao dịch với khối lượng lớn hơn số dư họ có, tăng cơ hội lợi nhuận nếu dự đoán đúng xu hướng giá. Mức đòn bẩy trong Crypto có thể lên tới x20 – x100.
-
Tối ưu lợi nhuận và phòng ngừa rủi ro: Cho phép giao dịch 2 chiều (Mua/Long khi kỳ vọng giá tăng, Bán/Short khi kỳ vọng giá giảm), có thể sinh lời bất kể thị trường biến động thế nào.
-
Cho phép bán khống: Đặc biệt hấp dẫn trong bối cảnh thị trường giảm giá, nhưng cũng là rủi ro lớn nếu không có kinh nghiệm.
funding rate futures
Nhược điểm
-
Rủi ro cao khi sử dụng đòn bẩy: Đòn bẩy có thể tăng khả năng sinh lời nhưng cũng tăng rủi ro thua lỗ. Rủi ro này đặc biệt cao đối với người mới chưa có kinh nghiệm.
-
Chi phí giao dịch cao: Phí giao dịch Futures cao hơn nhiều so với giao dịch Spot. Phí này được tính hàng ngày, hàng giờ, có thể âm vào số tiền ký quỹ.
Các khái niệm liên quan đến Hợp đồng Tương lai Vĩnh cửu
Initial Margin – Ký quỹ ban đầu
Là giá trị tối thiểu bạn phải trả để mở một vị thế có đòn bẩy. Đây là tài sản thế chấp cho sàn để vay thêm tiền và thực hiện giao dịch đòn bẩy.
Maintenance Margin – Ký quỹ duy trì
Là số tiền ký quỹ tối thiểu bạn phải duy trì để giữ các vị thế giao dịch mở. Nếu số dư ký quỹ giảm xuống dưới mức này, bạn sẽ nhận được yêu cầu nạp thêm tiền vào tài khoản hoặc chấp nhận việc vị thế đang mở bị thanh lý.
Thanh lý
Nếu tài khoản ký quỹ duy trì của bạn không đủ tiền để giữ lệnh, lệnh sẽ bị thanh lý. Điều này có nghĩa là sàn sẽ đóng lệnh bắt buộc và bạn sẽ chịu mức lỗ đó.
Funding Rate – Tỷ lệ tài trợ
Là khoản thanh toán thường xuyên mà người bán và người mua phải trả theo một tỷ lệ nhất định. Tùy theo tỷ lệ Funding Rate là dương hay âm mà ai phải trả phí này cho ai.
Giao dịch Hợp đồng Tương lai Vĩnh cửu ở đâu?
Hiện nay, nhiều sàn giao dịch hỗ trợ Hợp đồng Tương lai Vĩnh cửu như Binance, FTX, MEXC, KuCoin. Theo trải nghiệm cá nhân, các sàn tập trung như Binance và FTX được nhiều trader ưa chuộng vì thanh khoản cao và dễ sử dụng hơn các sàn phi tập trung (DEX).
Lưu ý khi giao dịch Hợp đồng Tương lai Vĩnh cửu
- Tìm hiểu kỹ cơ chế tính phí, PnL.
- Không all in tài sản vào giao dịch Futures, chỉ nêm sử dụng tối đa 10% vốn.
- Không sử dụng vốn vay mượn.
- Bắt đầu với số vốn nhỏ nhất có thể.
- Giao dịch có kỷ luật, đặt Stoploss và Take Profit.
- Canh thời gian tính Funding để tiết kiệm phí.
Tổng kết
Hợp đồng Tương lai Vĩnh cửu là một phương thức giao dịch phổ biến và được nhiều trader ưa chuộng vì khả năng tối ưu lợi nhuận và phòng ngừa rủi ro. Tuy nhiên, lợi nhuận cao đi kèm với rủi ro cao. Hiểu rõ cơ chế và nguyên tắc giao dịch sẽ giúp bạn giảm thiểu rủi ro và tận dụng tối đa cơ hội.
Nếu bạn là người mới muốn giao dịch Futures, đừng bỏ qua bài viết: 5 cách “sống sót” khi giao dịch Futures dành cho trader mới.
Hy vọng những thông tin này sẽ giúp bạn trong quá trình tìm hiểu và đầu tư. Mọi thông tin đều nhằm mục đích tham khảo, không phải lời khuyên đầu tư. Hẹn gặp lại bạn trong những bài viết sau!
